Сегодня: 16.04.24 г.
YKTIMES.RU

Авторский взгляд

Отчетность АЛРОСА. Чистая прибыль выросла в 2 раза

29.02.2024

YKTIMES.RU – АЛРОСА опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г. Выручка (с учетом субсидий) за 2023 г. составила 326,5 млрд руб. (+8,8% год к году). Выручка (с учетом субсидий) за II полугодие 2023 г. составила 136,4 млрд руб. (+23,8% г/г), сообщает “БКС Мир инвестиций”.

Чистая прибыль в 2023 г. снизилась на 15,2% г/г , до 85,2 млрд руб. Чистая прибыль за II полугодие составила 29,6 млрд руб. (рост в 2 раза г/г).

Свободный денежный поток (операционный денежный поток за вычетом CAPEX) во II полугодии был отрицательным на уровне -17,4 млрд руб. (+17,3 млрд руб. годом ранее). Свободный денежный поток за весь 2023 г. составил 2,2 млрд руб. (47,5 млрд руб. годом ранее).

Взгляд БКС: АЛРОСА отчиталась по МСФО за 2023 г., чистая прибыль — 85 млрд руб. (ожидалось 79 млрд руб.), ограниченно позитивно по прибыли, но дивдоходность очень невысока. Свободный денежный поток за целый год составил 2 млрд руб. (операционный поток за вычетом инвестзатрат). С учетом 50% чистой прибыли на дивиденды дивдоходность за II полугодие 2023 может составить 1,77 руб./акция (2,5% доходность, ожидалось 1,9%). Выручка за 2023 г. составила 323 млрд руб., выше ожиданий. Чистый долг 37 млрд руб. (против ожидавшихся 27 млрд руб.).

Сохраняем негативный взгляд, целевая цена 75 руб., компания торгуется по P/E, близким к историческому среднему в 7х.


Также вас может заинтересовать:

Написать ответ:


:bye: 
:good: 
:negative: 
:scratch: 
B-) 
:wacko: 
:yahoo: 
:rose: 
:heart: 
:-) 
:whistle: 
:yes: 
:cry: 
:mail: 
:-( 
:unsure: 
;-) 
:question